来源：普华永道

普华永道发布2019全球金融科技调查报告 《融合全境界：金融科技推动TMT和金融业同台竞技》，以下称《报告》。在今年的全球金融科技调查中，普华永道收集并分析了全球500多名金融业和TMT行业高管的真知灼见。调查结果显示，赢家不仅要拥抱金融科技驱动的商业模式，还要充分结合金融业和TMT行业的优势，在范围更广阔、竞争更激烈的市场中砥砺前行。

一直以来，金融机构与通讯、媒体及科技（TMT）公司并行发展，即便偶有交集但总体上仍各行其道。如今，它们之间的界限已模糊甚至共处统一赛道内，以至于这两个以前的“平行时空”开始碰撞：许多TMT公司正在申请金融牌照，金融机构也开始自称科技公司。

金融科技（Fintech）是这场变革的关键词。金融和TMT行业都在借力科技，提高运营效率、降低成本、改善客户体验、提高产品和服务的吸引力。不仅如此，他们也在探索新的商机：纯数字化的银行提出了新的客户主张和成本模式。普华永道最近的一项调查显示，消费者已经做好准备迎接数字化变革。金融科技毫无疑问会彻底改变金融业，唯一的悬念是哪些公司能善用科技并脱颖而出。

碰撞与融合的领域

《报告》在对金融科技发展现状中指出中国香港地区针对数字化业务颁发的虚拟银行牌照，有望将这种融合提升到新的高度。TMT公司与传统金融机构和其它公司合作申请虚拟银行牌照，并将在不久的将来推出相关业务。数字银行的高效率和低成本的特点，可能会彻底颠覆香港传统银行业的生态。澳大利亚也为该国仅开展线上业务的“新银行”(neobank)颁发了类似的牌照。新加坡等其他市场最近也宣布了类似举措。欧洲也出现了类似情况，新型银行不像其老牌同行一样受到旧系统升级换代、业务流程复杂和成本结构的限制。这些挑战者利用金融科技，提供预算管理APP和无手续费货币兑换等产品，提升了客户体验。这些新兴银行目前尚未对老牌金融机构的市场份额构成挑战，但它们正不断提高客户的期望值，且运营成本远低于那些竞争对手。美国的初创公司和TMT巨头，如今已在支付等监管不那么严格的领域站稳脚跟。然而，出于对牌照要求、成本和合规性的担忧，它们并不急于设立自己的银行和推出其它金融服务，而是更热衷于将其服务和创新能力出售予老牌金融机构。

无融合，则竞合

《报告》中提到在没有出现融合的领域，金融机构和TMT公司会出现“竞争性合作”，即双方利益并不一致的情况下进行的合作。开放银行(open banking)为市场上最好的产品和服务建立数字销售窗口，也许是“无融合，则竞合”这一趋势的最佳体现。“无融合，则竞合”的趋势还体现在TMT公司与金融机构共享互利互惠的技术、后台员工以及客户关系(这点最重要)，以及金融机构将产品、市场和监管方面的专业知识分享给TMT公司。受访金融机构高管大多将金融科技合作视为获得技术和创新的途径。但对于受访TMT的高管而言，获得客户数据是吸引他们的重要因素。例如，如果某电信公司希望与金融机构合作提供支付服务，其目的可能只是优化其产品的功能而不是赚钱一一通过支付数据可以获得洞见，有助于深入了解客户偏好和行为。在这种情况下，金融机构必须把握好开放的尺度，在便利性、客户体验与客户数据保护中寻求平衡。因此，目标的明确性和一致性至关重要。