程瑞：打造普惠金融生态 共建小微信贷合理边界

日前，平安普惠金融研究院副院长程瑞受邀参加中国普惠金融研究院第7期“普惠大视界”。程瑞在发言中表示，当前小微信贷市场结构不均衡，头部小微供给过度和长尾小微供给不足两大问题并存。如果行业重视小微信贷的适当性问题，银行与非银各类机构合作参与，为不同层次的小微提供差异化的金融服务，市场一定能够动态解决不均衡的矛盾。

当前小微信贷总量层面的“融资难”已得到初步解决，程瑞认为，结构化、细分化的局部矛盾突出。一方面，以小微占比达80%的个体工商户为代表的长尾小微，其信贷覆盖度仅为1/5左右。另一方面，由于传统银行面临普惠小微贷款增速考核要求，受经营惯性以及风控制约，不断加大对优质小微的信贷投放，导致局部供给过度。

在勤劳肯干的前提下，“人人可贷”当然是好的，但不同的小微还需匹配不同的服务。金融机构因材“授信”，提供“千人千面”的服务，无疑有助于解决两大结构性问题。程瑞认为，如果重视小微信贷的适当性问题，市场长期内能够动态地解决小微信贷领域的结构性不均衡。

宏观政策层面，在解决小微信贷领域的结构性不均衡的过程中，政策端需要重点解决两个问题，一是为市场划定边界，即明确界定不能逾越的底线，二是保证市场的公平性，即确保各类需求都可以公平地被差异化的主体、用差异化的方式来满足。

中观行业层面，有能力的大型银行与中小型银行要明确自身的定位，积极发挥自身拥有的优势，避开短板。有能力的大行加快金融科技发展，开发全周期的金融科技解决方案；中小银行则可与金融科技公司合作，引入小微风险识别能力较强的第三方来弥补风险，如保险公司、融资担保公司，其本质上解决的是资金方风险承担能力和风险承担意愿的不足。

微观机构层面，资金方与优质的风险解决方案提供方、科技解决方案提供方这三类机构合作是一个行之有效的方案，不同类型的银行、非银主体，利用自身拥有的资源进行优势互补，为不同层次的小微提供差异化的金融服务，最大程度上覆盖小微企业的不同信贷需求。

针对小微企业的特点和需求，如何落实适合的产品服务并在过程中不断优化体验，提质增效，依旧是银行、非银机构的共同升级目标。程瑞认为，从业机构要面对扎实的内功、开放的心态这两大挑战，优化小微信贷服务。

一是锤炼内功，即机构自身的核心能力建设。从小微服务流程来看，首先是触达能力，即如何找到有信贷需求的小微，可以通过线上渠道，也可以通过线下队伍，不同方式不存在优劣之分，在市场发展过程中形成一套分层体系。其后是识别能力，包括识别小微的身份、风险、意愿，判断其未来的经营状况等。之后是风控能力、贷后管理能力和持续的客户经营能力等。

二是开放心态，即行业层面的优势分工协作。从小微信贷供给来看，不可能要求所有的金融机构都像四大行一样具备独立、全流程服务所有风险层次小微的能力。对于中小型银行，需要充分开放生态系统，与非银机构、科技公司展开合作，实现优势互补、能力共享。

（来自：平安普惠金融研究院）